迈阿密 – 今年夏天早些时候 航空公司 报道了即将举行的拍卖 阿提哈德相关债券.阿提哈德 (EY) 已向股东(主要是中东投资者)发行债券,为其持有的意大利航空 (AZ) 和柏林航空 (AB) 的股份提供资金。阿提哈德航空购买了这两家航空公司的股份,作为进军欧洲的失败计划的一部分。

两次发行的债券总额为 12 亿美元,2015 年发行的 5 亿美元票据和 2016 年发行的 7 亿美元票据。债券资金将用于支持柏林航空和意大利航空公司。

意大利航空公司和 AB 已进入破产程序,前者已不再飞行。至于 AZ,斧头将在 10 月 14 日最终落下,航空公司将 停止一切活动 然后,但在此日期之后的旅行机票已经并且仍在出售。

据意大利日报报道 晚邮报,到 10 月 15 日,AZ 将必须兑现、重新保护或退款在意大利和国外销售的总计约 255,000 张机票或代金券,平均每张价值 160 美元(135 欧元),包括所有类型的旅行, 4020 万美元(3400 万欧元)。

由于AZ和EY的倒闭,5亿美元的债券在7月份陷入违约,月底阿联酋(EK)举行了拍卖以试图挽救结构性债务。然而,这次拍卖的出价仅为其资产价值的一小部分。

意大利航空公司空客 3230-200 EI-DSW。照片:Alberto Cucini/Airways

低价


金融时报 报道称,出价最高的人仅为 1.99 亿美元的不良贷款出价 180 万美元。这相当于不到其面值的 1%。

金融时报 还指出,阿提哈德没有法律义务帮助债券持有人。但人们越来越期望可能会有某种救助。该航空公司可能希望与其主要的本地投资者保持良好的关系。

债券持有人的希望


安永的投资部门 EA Partners II 周二与债券持有人举行了电话会议,以提供有关拍卖结果的更多细节并概述重组方案。

在这一点上,迄今为止身份不明的投标人希望通过诉讼收回资金。投标人还提出将超过贷款面值 35% 的任何收益进行分割,债券持有人将获得高于此阈值的 60% 的现金。

债券持有人被告知,投标人是一家投资公司,长期以来一直通过诉讼收回不良贷款。稍后,债券持有人将决定是否要正式接受投标人的要约。

价值 5 亿美元的 EA Partners II 债券并未违约,但交易价格低于 63 美分。该信息来自 Tradeweb。今年早些时候,该债券的交易价格曾高达 74 美分。


特色图片:特殊涂装的阿提哈德 A6-BLK 波音 787-9 梦想飞机。照片:Misael Ocasioi Hernandez/Airways